Dødelighets- og Langtlivrisiko i Solvency II

Abstract

Usikkerhet rundt menneskers fremtidige levealder resulterer i stor risiko for livsforsikringsselskap. Retningslinene for kalkulering av slik risiko er satt av EU-kommisjonen og heter Solvency II. Denne oppgaven vil presenteres i to deler. I del I introduseres sentrale begreper ved livsforsikring og Solvency II. Deretter vil realistiske modeller for fremtidige dødeligheter og det finansielle markedet bli evaluert. I del II etableres et fiktivt livsforsikringsselskap. Metodene som ble gjennomgått i del I brukes til numeriske studier av solvens kapitalreserven som behøves for ulike aldersfordelinger, og ulike kontraktsammensetninger. Hensikten med dette er å finne ut hvor godt Solvency II direktivet lykkes med å kombinere dødelighet- og langtlivrisiko med hverandre, og om risikokapitalen som kreves er rettferdig i forhold til reell risiko i markedet. Det vil bli introdusert en intern modell som figurerer utenfor premissene satt av Solvency II som et sammenligningsgrunnlag.